Dubai: Jika Anda memperhatikan bahwa reksa dana Anda secara konsisten menghasilkan kinerja yang buruk selama dua tahun terakhir atau lebih, mungkin inilah saatnya untuk memotong kerugian Anda dan melanjutkan. Tetapi haruskah Anda melakukan itu jika dana tersebut terkadang memberi Anda pengembalian negatif atau menghasilkan kerugian? Tidak, inilah alasannya.
“Sementara investasi dalam reksa dana bermanfaat untuk membangun kekayaan dalam jangka panjang, mereka juga tunduk pada berbagai risiko – salah satunya adalah pengembalian dana yang berulang kali menjadi negatif atau merugi,” kata Brody Dunn, manajer investasi di sebuah firma penasihat aset yang berbasis di UEA.
“Saat berinvestasi di reksa dana, memutuskan untuk menjual investasi Anda hanya berdasarkan untung dan rugi bisa menjadi bumerang. Cara yang lebih baik adalah mengikuti seperangkat aturan. Anda harus tetap berinvestasi untuk jangka panjang, kecuali ada yang salah dengan dana tersebut atau Anda sangat membutuhkan likuiditas.”
Saat berinvestasi di reksa dana, memutuskan untuk menjual investasi Anda hanya berdasarkan untung dan rugi bisa menjadi bumerang
– Brody Dunn, seorang manajer investasi
Kapan reksa dana berkinerja buruk?
Ada dua contoh reksa dana dapat berkinerja buruk, jelas para ahli. Bisa jadi karena pasar yang buruk atau keterampilan manajemen dana yang buruk dari pengelola dana. Jika reksa dana Anda berkinerja buruk karena pasar saham turun secara konsisten, investor harus terus berinvestasi.
Namun, jika pengelolaan dana yang buruk menurunkan kinerja, investor disarankan untuk segera keluar dari dana dan menginvestasikan kembali dana dengan rekam jejak kinerja yang terbukti, yaitu informasi yang dapat Anda temukan dengan mudah dari dealer investasi yang Anda pilih untuk digunakan.
Investor reksa dana juga sering berakhir dengan performa terbaik karena kerangka acuan mereka salah.
Dengan reksa dana, Anda harus siap menyaksikan pasang surut dalam jangka pendek. Namun, volatilitas dana Anda akan bergantung pada kategori dan kondisi pasarnya. Misalnya, dana kapitalisasi menengah akan jauh lebih tidak stabil daripada dana kapitalisasi besar. Jadi, pastikan dana Anda ‘berkinerja buruk’. Begini caranya.
Apa perbedaan antara reksa dana kapitalisasi besar, menengah, dan kecil?
Dana mid-cap adalah dana dengan volatilitas sedang dan likuiditas sedang. Saham kapitalisasi kecil lebih tidak stabil dan memiliki likuiditas lebih sedikit. Kapitalisasi besar menawarkan pengembalian yang stabil dan konsisten, dan volatilitasnya lebih rendah. Mereka telah memberikan pengembalian rata-rata 7 persen pengembalian dalam 5 tahun terakhir.
Bagaimana cara mengetahui reksa dana berkinerja buruk?
“Kinerja yang buruk adalah ketika dana memberikan pengembalian yang lebih sedikit daripada dana lain dari jenis yang sama,” kata Zubair Shakeel, penasihat investasi yang bekerja dengan manajer aset lain yang berbasis di UEA. “Yang harus Anda lakukan adalah memeriksa kinerjanya dibandingkan dengan reksa dana lain dalam kategori yang sama.”
“Umumnya disarankan untuk keluar dari reksa dana yang berkinerja buruk jika secara konsisten kinerjanya di bawah tolok ukurnya selama periode waktu yang berkelanjutan, biasanya 1-2 tahun. Investor juga harus mempertimbangkan mengapa dana tersebut berkinerja buruk dan mengevaluasi apakah masalah tersebut kemungkinan akan berlanjut.”
Menarik juga untuk dicatat bahwa beberapa survei world menunjukkan sebagian besar investor akhirnya keluar dari dana berdasarkan kinerja jangka pendek (9-12 bulan) hanya untuk menemukan bahwa dana yang mereka tebus tidak hanya pulih, tetapi mengungguli paket selama beberapa kuartal berikutnya.
Berhati-hatilah saat mengevaluasi kinerja reksa dana Anda dengan memilih kerangka acuan yang tepat.
Apa kesalahan lain yang dilakukan dengan reksa dana?
“Investor reksa dana juga sering berakhir dengan performa terbaik karena kerangka acuan mereka salah. Misalnya, kapitalisasi kecil mungkin berkinerja buruk pada tahun tertentu dibandingkan dengan kapitalisasi besar. Namun, dana kapitalisasi kecil Anda mungkin paling sedikit turun dibandingkan dengan rekan-rekannya, ”tambah Shakeel.
“Jadi, berhati-hatilah saat mengevaluasi kinerja dana Anda dengan memilih kerangka acuan yang tepat. Jika tujuan Anda jangka panjang, Anda harus melanjutkan dana Anda karena perputaran dapat menghasilkan pertumbuhan modal dalam waktu singkat, dan Anda tidak ingin ketinggalan.”
Setelah Anda berinvestasi dalam skema reksa dana tertentu, Anda akan disarankan secara luas agar Anda memberikan waktu yang cukup, yaitu sekitar 8-10 tahun untuk tujuan keuangan jangka panjang, agar investasi Anda menuai hasilnya, sambil juga melacaknya setiap tiga sampai enam bulan.
Pengambilan kunci
Setiap jenis investasi pasar membawa beberapa jenis risiko. Perubahan besar dan kecil, baik dalam spesifikasi portofolio Anda atau keadaan ekonomi world secara keseluruhan, mendorong fluktuasi pasar yang dapat memengaruhi investasi Anda.
Meskipun reksa dana memiliki banyak keuntungan – mulai dari kekuatan sumber daya investasi gabungan hingga manajemen portofolio profesional – reksa dana tunduk pada kekuatan pasar dan ekonomi yang sama yang dihadapi semua investasi.
Aturan praktis yang baik yang dijalani sebagian besar investor adalah memotong kerugian setiap kali investasi turun 5-8 persen di bawah harga saat Anda membelinya.
– Brody Dunn
Atau tentu saja, risiko adalah bagian dari portofolio investor mana pun. Bahkan jika Anda tidak berinvestasi sama sekali, Anda menghadapi risiko peluang, yaitu risiko bahwa Anda dapat meningkatkan kekayaan Anda lebih banyak dengan berpartisipasi di pasar daripada duduk di pinggir lapangan.
“Aturan praktis yang baik yang dijalani sebagian besar investor adalah memotong kerugian setiap kali investasi turun 5-8 persen di bawah harga saat Anda membelinya. Memang benar bahwa semakin awal Anda menerima kerugian, semakin banyak uang yang akan Anda simpan dalam jangka panjang, tetapi kerugian kecil belum tentu buruk dengan reksa dana,” tambah Dunn.
“Namun, jika Anda telah melihat kinerja yang sangat buruk selama dua tahun terakhir atau lebih, mungkin sudah waktunya untuk memotong kerugian Anda dan melanjutkan. Untuk membantu keputusan Anda, bandingkan kinerja reksa dana dengan atau dengan reksa dana sejenis. Kinerja komparatif yang sangat buruk seharusnya menjadi sinyal untuk menjual reksa dana tersebut.”
