Buku pesanan untuk IPO, yang dapat mengumpulkan sebanyak $607 juta di ujung atas, tercakup di seluruh kisaran dan menunjukkan permintaan melebihi ukuran kesepakatan, menurut pesan kepada investor yang dilihat oleh Bloomberg Information.
Periode bookbuilding institusi berlangsung hingga 24 Mei, dengan penetapan harga pada 25 Mei. Penawaran ritel akan ditutup pada 23 Mei sementara saham diharapkan mulai diperdagangkan pada 1 Juni.
Al Seer Marine Provides & Tools Co PJSC, Nationwide Marine Dredging Co PJSC, Alpha Oryx Ltd. – pada akhirnya dimiliki oleh dana kekayaan Abu Dhabi ADQ – dan Dana Pensiun Abu Dhabi telah berkomitmen untuk menjadi investor landasan dan berlangganan gabungan sekitar $180 juta.
Kesepakatan itu adalah pencatatan kedua unit oleh Adnoc milik negara tahun ini, setelah mengumpulkan $2,5 miliar dalam IPO bisnis gasnya pada bulan Maret. Itu juga akan menjadi IPO terbesar kedua di Timur Tengah sepanjang tahun ini.
Adnoc telah menjual saham di unitnya sejak sekitar tahun 2017 sebagai bagian dari strategi untuk membantu mendanai diversifikasi ekonomi dan mengurangi ketergantungannya pada bahan bakar fosil. Itu terdaftar perusahaan kimia Borouge tahun lalu dan sebelumnya telah menjual saham di unit pengeboran dan perusahaan pupuk Fertiglobe, antara lain.
Adnoc L&S berencana untuk membayar dividen tunai tahunan 2023 sebesar $260 juta dan berharap untuk meningkatkannya setidaknya 5 persen setiap tahun. Perusahaan, yang telah memperluas armadanya untuk mengatasi peningkatan permintaan dari bisnis perusahaan milik negara, menargetkan belanja modal sebesar $4 miliar hingga $5 miliar dalam jangka menengah.
Ini juga merencanakan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan minimal 10 persen untuk pendapatannya dalam jangka menengah.
