Dubai: ADNOC Logistics & Companies pasti tahu cara melampaui ekspektasi – dari jarak tertentu.
Semua orang tahu bahwa IPO entitas ADNOC akan mengumpulkan beberapa angka yang kuat dan akan langsung mencapai kelebihan langganan. Menjadi usaha ADNOC, itu adalah harapan minimal.
Tapi kemudian ADNOC L&S mengirimkan – langganan berlebih sebanyak 163x dan menghasilkan penawaran senilai $125 miliar. Perusahaan – yang memiliki pendapatan sebesar Dh7,16 miliar untuk tahun 2022 dan keuntungan sebesar Dh957 juta – kini bersiap untuk mencatatkan saham di ADX besok (1 Juni) dan menjadi entitas milik atau terafiliasi ADNOC keenam yang melakukannya.
Nicholas Gleeson, CFO, menguraikan prioritas langsung untuk ADNOC L&S. Dan juga menyentuh hari dan minggu sebelum IPO. Dia berhak untuk…
Adakah panduan tentang berapa pendapatan dan EBITDA pada tahun 2023?
Goal pendapatan dan EBITDA kami didukung oleh pengungkit pertumbuhan strategis termasuk perluasan layanan, masuk ke vertikal bisnis baru dan pertumbuhan jejak geografis dan foundation pelanggan kami.
Untuk pendapatan, kami menargetkan pertumbuhan tahun-ke-tahun satu digit menengah hingga tinggi dalam jangka menengah. Kami bertujuan untuk mencapai hal ini melalui kontrak baru, perluasan layanan logistik terintegrasi kami, pengerahan kembali jack-up barges yang dioptimalkan, dan perluasan armada pengiriman. VLCC dan pengangkut LNG, misalnya.
Pada EBITDA, kami menargetkan margin sekitar 30 persen pada tahun 2023. Dalam jangka menengah, kami menargetkan pertumbuhan EBITDA tahunan rata-rata pada remaja rendah dan margin tumbuh hingga 35 persen.
“Perjanjian jangka panjang kami dengan pelanggan utama kami, ADNOC Group, memberi kami perlindungan penurunan yang signifikan terhadap ketidakstabilan harga,” kata Gleeson.
Kredit Gambar: Disediakan
IPO telah menjadi salah satu kesuksesan besar, karena kekurangan cara yang lebih baik untuk menggambarkannya. Tapi apa alasan IPO saat ini?
IPO kami merupakan peluang yang sangat baik untuk partisipasi publik dalam bisnis kami yang berkembang pesat sambil meningkatkan profil kami dengan komunitas investasi internasional. Serta foundation pelanggan internasional kami.
Daftar memungkinkan kami untuk menjadi lebih dinamis secara finansial dan membantu membuka potensi penuh kami dengan memperluas jaringan bisnis dan akses kami di UEA dan sekitarnya. Kami yakin ini adalah kesempatan yang menarik bagi warga dan penduduk UEA, serta investor internasional, untuk berpartisipasi dalam rencana pertumbuhan ambisius kami.
Daya tarik kasus investasi kami jelas ditunjukkan oleh permintaan yang memecahkan rekor. Dengan pesanan $125 miliar, ADNOC L&S menarik permintaan tertinggi yang pernah ada untuk penawaran pembuatan buku di UEA. Sejauh ini, ini adalah IPO paling laris di dunia tahun ini.
Dan dengan pemegang saham baru dan prospektif Anda siap untuk perjalanan pertumbuhan?
Ada kisah pertumbuhan menarik yang ditunjukkan oleh kinerja historis kami, dengan peluang yang ada – dan rencana yang kami miliki – untuk memperluas operasi dan jejak kami di seluruh segmen bisnis kami. Kami tidak hanya diposisikan secara perfect untuk mendapatkan keuntungan dari program investasi strategis ADNOC senilai $150 miliar yang diumumkan, tetapi kami juga memiliki peta jalan pertumbuhan kami sendiri yang ambisius, yang akan mencakup belanja modal jangka menengah sebesar $4 miliar hingga $5 miliar. Prospek arus kas bebas kami memungkinkan kami untuk berkomitmen pada apa yang kami rasakan sebagai peluang pendapatan yang menarik melalui kebijakan dividen progresif.
Kami telah menunjukkan rekam jejak kami dalam memberikan pertumbuhan organik dan anorganik yang kuat, keunggulan operasional, disiplin biaya yang kuat, dan hasil keuangan yang kuat dan menguntungkan. Pendapatan pro-forma kami telah meningkat dengan CAGR lebih dari 50 persen dari tahun 2020 hingga 2022.
Seiring kami mengejar ekspansi marjin dan pertumbuhan menguntungkan yang berkelanjutan, kami akan mempertahankan arus kas dan neraca operasi kami yang kuat, memungkinkan pembayaran pengembalian dividen yang kompetitif kepada pemegang saham sementara kami tumbuh.
Kami menargetkan dividen tahunan sebesar $260 juta untuk tahun 2023, dan setelah itu kami berharap dapat meningkatkan dividen tahunan pada tingkat minimal 5 persen per tahun, dalam jangka menengah.
Apakah Anda akan mempertimbangkan M&A atau JV agar pertumbuhan tetap terjadi?
Kami berada di posisi yang perfect untuk memanfaatkan rencana ekspansi ADNOC yang ambisius dan meningkatnya permintaan international akan pasokan energi yang lebih bersih dan andal. Strategi pertumbuhan kami difokuskan pada perluasan cakupan layanan yang kami berikan kepada Grup ADNOC, menargetkan dekarbonisasi dan membantu mendorong transisi energi yang bertanggung jawab.
Dan memperluas hubungan kami dengan, dan ruang lingkup layanan yang diberikan kepada, klien lama dan baru, memperluas jejak geografis dan operasi kami, dan mengeksplorasi vertikal bisnis baru seperti dukungan logistik untuk produksi energi terbarukan.
Strategi kami juga dapat melibatkan akuisisi dan kemitraan lebih lanjut di masa mendatang, termasuk di space bisnis baru. Pada November lalu, kami menyelesaikan akuisisi ZMI Holdings, yang akan terus beroperasi sebagai anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya.
Kami akan terus mempertimbangkan transaksi, termasuk akuisisi, kemitraan, dan kombinasi bisnis lainnya berdasarkan kasus per kasus.
ADNOC sejauh ini adalah pelanggan terbesar dan terpenting Anda. Tapi siapa pelanggan Anda yang lain?
Kami menyediakan layanan untuk lebih dari 100 klien international dan mengirim ke lebih dari 50 negara. Sebagai bagian dari strategi masa depan kami, kami bertujuan untuk menarik klien baru dan mengeksplorasi peluang pertumbuhan lebih lanjut di wilayah dan layanan baru.
Klien kami selain ADNOC termasuk beberapa IOC dan bisnis perdagangan komoditas energi terbesar di dunia.
