Kesepakatan itu, penawaran ekuitas terbesar Brasil sepanjang tahun ini, juga menarik minat produsen daging sapi Marfrig World Meals SA. Salic membeli 180 juta saham, sementara Marfrig meraup sekitar 200 juta saham, mempertahankan sahamnya di BRF sekitar 33 persen, menurut pengajuan peraturan.
Investasi Salic menandai yang terbaru dari serangkaian langkah Arab Saudi untuk mengamankan pasokan makanan dan juga mendiversifikasi ekonominya. Dana tersebut telah membeli saham di perusahaan-perusahaan dari pedagang pertanian yang berbasis di Singapura Olam Agri Holdings hingga produsen beras India LT Meals Ltd.
Bagi Marcos Molina dos Santos, taipan daging yang mendirikan Marfrig sekitar dua dekade lalu, transaksi tersebut merupakan kesempatan baginya untuk mengambil langkah lain menuju kombinasi produsen protein, yang disebutnya “perusahaan saudara” dalam wawancara dengan Bloomberg Information sebelumnya. tahun ini.
BRF, salah satu eksportir unggas terbesar dunia, menjual aset untuk mengurangi leverage di tengah perombakan bisnis yang dimulai setelah Molina menjadi investor terbesarnya. Penjualan saham itu akan mempercepat upaya pengurangan utang bersih perseroan yang mencapai 15,3 miliar reais per Maret lalu.
Setelah kesepakatan, rasio utang bersih terhadap penyesuaian Ebitda perusahaan dapat turun menjadi 2,2 kali, turun dari 3,4 kali pada kuartal pertama, analis kredit Lucror Analytics Josseline Jenssen menulis dalam sebuah catatan, menegaskan kembali rekomendasi beli untuk obligasi dolar perusahaan.
Catatan BRF yang jatuh tempo pada tahun 2030 naik sekitar 2 sen menjadi 85 sen dolar, sementara saham perusahaan turun sebanyak 6 persen di Sao Paulo Jumat.
